連續(xù)上演“扇貝跑了”“扇貝餓死了”“年報(bào)不保真”等一系列“劇情”的獐子島集團(tuán)股份有限公司（下稱“獐子島”）終于收到了監(jiān)管部門開出的頂格處罰罰單。

    根據(jù)證監(jiān)會官方網(wǎng)站上周五發(fā)布的消息，證監(jiān)會查明，獐子島及公司董事長吳厚剛等人涉嫌財(cái)務(wù)造假、秋測虛假記載，以及未及時(shí)披露業(yè)績變化等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。

    證監(jiān)會依法對獐子島信息披露違法違規(guī)案作出了行政處罰及市場禁入決定。包括：對獐子島給予警告，并處以60萬元罰款；對公司15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等的罰款，對4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場禁入。

    寅吃卯糧、操控業(yè)績

    獐子島財(cái)報(bào)嚴(yán)重失實(shí)

    證監(jiān)會披露的信息顯示，獐子島在2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損的情況下，利用海底庫存及采捕情況難發(fā)現(xiàn)、難調(diào)查、難核實(shí)的特點(diǎn)，不以實(shí)際采捕海域?yàn)橐罁?jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重失真。

    經(jīng)查明，2016年，獐子島通過少報(bào)扇貝采捕海域面積13.93萬畝，少計(jì)營業(yè)成本、營業(yè)外支出的方式，虛増了當(dāng)年度利潤1.3億元。2017年，獐子島又以扇貝死亡為由，將以前年度已采捕完畢未結(jié)轉(zhuǎn)成本的虛假庫存一次性核銷，造成2017年利潤虛減。這一波寅吃卯糧的財(cái)務(wù)“乾坤大挪移”操作，導(dǎo)致獐子島財(cái)務(wù)報(bào)告連續(xù)兩年嚴(yán)重失實(shí)。

    此外，監(jiān)管部門還查出獐子島存在《年終盤點(diǎn)報(bào)告》和《核銷公告》披露不真實(shí)、秋測披露不真實(shí)、不及時(shí)披露業(yè)績變化情況等多項(xiàng)違法事實(shí)。

    借助北斗導(dǎo)航定位

    撥開虛假記載迷霧

    據(jù)介紹，獐子島屬于海洋水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，蝦夷扇貝庫存難以肉眼觀測、采捕作業(yè)海域難以事后追溯，這導(dǎo)致公司的造假手法極為隱蔽。對其進(jìn)行查證，需要對數(shù)十米海洋深處、數(shù)百萬畝海域水產(chǎn)品底播經(jīng)過、捕撈情況等進(jìn)行客觀查證，追溯難度可想而知。

    然而，魔高一尺、道高一丈。記者了解到，查辦獐子島案的過程中，證監(jiān)會借助北斗導(dǎo)航定位系統(tǒng)，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)中科宇圖科技股份有限公司、中國水產(chǎn)科學(xué)研究院東海水產(chǎn)研究所，對獐子島27條采捕船只的數(shù)百萬條海上航行定位數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還原了采捕船只的真實(shí)航行軌跡，確定了公司的實(shí)際采捕面積，并最終據(jù)此認(rèn)定獐子島成本、營業(yè)外支出、利潤等存在造假。

    除此以外，證監(jiān)會還通過定位數(shù)據(jù)分析查明，獐子島秋測存在虛假記載。2017年10月，獐子島公告稱“按原定方案，完成全部計(jì)劃120個(gè)調(diào)查點(diǎn)位的抽測工作”。然而，證監(jiān)會對“獐子島科研19”號船航行定位信息進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，這120個(gè)調(diào)查點(diǎn)位中，有60個(gè)點(diǎn)位被抽取但并未執(zhí)行檢測，獐子島的秋測結(jié)果被證實(shí)存在虛假記載。

    新證券法將更好保障法治市場環(huán)境

    證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)為，獐子島違法情節(jié)特別嚴(yán)重，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，社會影響極其惡劣。證監(jiān)會依法對獐子島給予警告，并處以60萬元罰款；對公司15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等的罰款，對4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場禁入。

    法律專家接受采訪表示，雖然針對獐子島的行政處罰額看起來“不夠重”，但這已經(jīng)是相關(guān)機(jī)構(gòu)依法作出的頂格處罰。

    中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海表示，無論是新證券法還是原證券法，在法律適用時(shí)都要堅(jiān)守法治思維，要用足用好相關(guān)法律法規(guī)。獐子島違法行為發(fā)生在新證券法實(shí)施前，為了鑄造資本市場的法治公信力，還是應(yīng)當(dāng)按照“新法不溯及既往”的基本原則來處理。

    在南開大學(xué)金融研究院院長田利輝看來，對嚴(yán)重違法行為的懲處不僅在于行政處罰，還要嚴(yán)格追究相關(guān)主體的民事責(zé)任、刑事責(zé)任等。

    今年3月1日，新證券法正式實(shí)施，針對證券違法的新罰則也正式落地。根據(jù)新證券法，信息披露義務(wù)人披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，最高罰款1000萬元，相關(guān)責(zé)任人最高罰款500萬元。

    劉俊海表示，新證券法顯著加大了對財(cái)務(wù)造假、信息披露違規(guī)等行為的懲處力度，這將有助于打造風(fēng)清氣正、海晏河清、誠實(shí)信用、公平公正、包容普惠的法治化營商環(huán)境。