本報(bào)記者 馮雨瑤

    2025年以來，磷酸鐵鋰行業(yè)迎來強(qiáng)勁復(fù)蘇，呈現(xiàn)“產(chǎn)銷兩旺”的繁榮景象，不少頭部企業(yè)訂單激增，生產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。進(jìn)入12月份，多家磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)提出提價(jià)訴求，也有不少磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)加碼擴(kuò)產(chǎn)。

    巨豐投顧高級投資顧問于曉明對《證券日報(bào)》記者表示，磷酸鐵鋰呈現(xiàn)“產(chǎn)銷兩旺、量價(jià)齊升”的態(tài)勢，這背后折射了行業(yè)需求結(jié)構(gòu)變化與技術(shù)迭代的長期趨勢，受益動力電池、儲能雙場景的需求支撐，行業(yè)將從規(guī)模競爭轉(zhuǎn)向價(jià)值競爭。

    市場產(chǎn)銷兩旺

    三季度以來，磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺是行業(yè)的普遍現(xiàn)象。

    例如，12月5日，北京當(dāng)升材料科技股份有限公司在公開互動平臺透露，目前公司磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺并實(shí)現(xiàn)盈利，已躋身國內(nèi)磷酸鐵鋰電池主流廠商戰(zhàn)略供應(yīng)商行列，其中終端應(yīng)用市場以海外為主。

    動力電池及儲能市場的持續(xù)增長，帶動磷酸鐵鋰正極材料出貨一路走高。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月份至11月份，我國磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量545.5GWh，占總裝車量81.2%，累計(jì)同比增長56.7%。

    近期，多家磷酸鐵鋰企業(yè)醞釀漲價(jià)，不少頭部企業(yè)已開始對產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。12月1日，某行業(yè)頭部廠商披露投資者關(guān)系活動記錄表，對于投資者問及公司漲價(jià)的基礎(chǔ)是什么？該公司表示，主要是基于公司產(chǎn)品供不應(yīng)求的市場情況，尤其是新產(chǎn)品系列供需矛盾突出，以及部分原材料價(jià)格上漲帶來的壓力，公司與客戶積極開展商務(wù)談判，目前已取得較好的效果。

    此外，據(jù)了解，一家主要廠商已明確2026年起全系列磷酸鐵鋰產(chǎn)品加工費(fèi)將統(tǒng)一上調(diào)。

    珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）首席戰(zhàn)略官陳興文對記者表示：“隨著磷酸鐵鋰漲價(jià)，對于之前處于微利狀態(tài)的鋰電廠商而言，漲價(jià)有望改善其盈利狀況，部分企業(yè)的磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)在漲價(jià)后實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。”

    值得關(guān)注的是，隨著產(chǎn)品迭代加速，磷酸鐵鋰正極材料朝著高壓實(shí)密度方向快速迭代，高壓密磷酸鐵鋰作為提升電池能量密度的利器，頗受市場追捧，市場需求尤為旺盛。

    陳興文表示：“從行業(yè)競爭格局來看，高壓密磷酸鐵鋰的崛起對行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。一方面，頭部企業(yè)憑借技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢，在市場競爭中占據(jù)有利地位，如一些頭部企業(yè)的訂單量大幅增加，還在積極擴(kuò)建生產(chǎn)基地以滿足市場需求。另一方面，中小企業(yè)則面臨更大的挑戰(zhàn)，由于技術(shù)門檻高、成本壓力大，一些中小企業(yè)可能會被市場淘汰，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提高。”

    行業(yè)掀鎖單擴(kuò)產(chǎn)潮

    面對旺盛的市場需求，磷酸鐵鋰行業(yè)鎖單與擴(kuò)產(chǎn)的消息密集。

    12月2日晚間，江蘇龍?bào)纯萍技瘓F(tuán)股份有限公司發(fā)布公告稱，公司控股孫公司鋰源（亞太）與Sunwoda簽署了《長期采購協(xié)議》（以下簡稱“協(xié)議”）。

    協(xié)議約定，預(yù)計(jì)將由鋰源（亞太）自2026年至2030年間合計(jì)向Sunwoda銷售10.68萬噸符合雙方約定規(guī)格的磷酸鐵鋰正極材料，并約定最低采購量與最大供應(yīng)量，雙方約定每兩年校準(zhǔn)一次需求量綱，校準(zhǔn)后的需求量不低于協(xié)議已約定的年度最低采購量。

    12月11日，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司（以下簡稱“湖南裕能”）發(fā)布公告稱，公司當(dāng)日收到深圳證券交易所上市審核中心出具的審核意見告知函，其向特定對象發(fā)行股票的申請已獲審核通過，后續(xù)將按規(guī)定報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會履行注冊程序。

    據(jù)了解，公司此次定增擬募集資金不超過47.88億元，核心投向磷酸錳鐵鋰、磷酸鐵鋰等正極材料產(chǎn)能建設(shè)及流動資金補(bǔ)充。

    12月12日晚間，寧波容百新能源科技股份有限公司（以下簡稱“容百科技”）披露公告，公司擬使用自有資金3.42億元收購貴州新仁54.97%股份，并使用自有資金1.4億元對其進(jìn)行增資。交易完成后，公司將持有貴州新仁93.2%股權(quán)，貴州新仁成為公司控股子公司。

    容百科技表示，公司已具備創(chuàng)新性的磷酸鐵鋰量產(chǎn)技術(shù)與深厚的客戶基礎(chǔ)，而貴州新仁目前已擁有年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰產(chǎn)線且具備快速擴(kuò)產(chǎn)潛力。公司將通過本次交易，將自身新型技術(shù)在標(biāo)的公司產(chǎn)線上快速放大，迅速構(gòu)建具備競爭優(yōu)勢的磷酸鐵鋰規(guī)模化生產(chǎn)能力，將技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢迅速轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢，把握市場高速增長機(jī)遇。

    12月9日，山東豐元化學(xué)股份有限公司在回答調(diào)研者提問時(shí)表示，公司目前已建成的磷酸鐵鋰產(chǎn)能共計(jì)22.5萬噸，在建磷酸鐵鋰產(chǎn)能共計(jì)7.5萬噸，公司也會根據(jù)行業(yè)的發(fā)展趨勢和下游客戶的需求變化，在產(chǎn)能建設(shè)實(shí)施過程中進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整。

    中偉新材料股份有限公司的核心業(yè)務(wù)為新能源電池正極材料與前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品包括鎳系、鈷系、磷系、鈉系材料。目前，公司已建及在建的磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)能達(dá)5萬噸，且已圍繞該產(chǎn)品完成從上游資源到下游產(chǎn)能的一體化布局，相關(guān)業(yè)務(wù)正穩(wěn)步推進(jìn)并實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，面對行業(yè)高景氣度，公司并非單一的去“抓窗口期”“爆產(chǎn)能”，而是系統(tǒng)構(gòu)建了“磷礦—磷化工—磷酸鐵—磷酸鐵鋰”一體化產(chǎn)業(yè)鏈。“這一布局不僅保障了原料供應(yīng)安全，更形成了從資源到材料的成本競爭優(yōu)勢。”

    于曉明對《證券日報(bào)》記者表示：“磷酸鐵鋰行業(yè)本輪擴(kuò)產(chǎn)呈高端化、一體化、國際化特征，未來，在技術(shù)、供應(yīng)鏈、成本及海外布局等方面具備競爭優(yōu)勢，是相關(guān)企業(yè)在此輪競賽中制勝的關(guān)鍵。”

（編輯 張昕 上官夢露）