本報記者 馮雨瑤

    12月15日晚間，金科地產集團股份有限公司（以下簡稱“*ST金科”）發布《關于公司及控股子公司重整計劃執行完畢的公告》。公告稱，經管理人監督報告及律師事務所法律意見書確認，公司及控股子公司重慶金科房地產開發有限公司（以下簡稱“重慶金科”）重整計劃均已執行完畢。

    后續，鑒于公司及重慶金科重整計劃已執行完畢，公司將按照《深圳證券交易所股票上市規則》的相關規定，向深圳證券交易所申請撤銷因被法院裁定受理重整而觸及的退市風險警示，能否獲得深圳證券交易所的同意尚存在不確定性。

    福建華策品牌定位咨詢創始人詹軍豪在接受《證券日報》記者采訪時表示，*ST金科的重整成功，給市場注入信心。

    重整計劃執行完畢

    作為一家深耕重慶、布局全國的上市房企，*ST金科的重整計劃備受市場關注。

    回顧重整歷程，最早在2023年5月份，在一次內部董事會后，公司提出了主動向法院申請重整及預重組的設想。2024年2月份，*ST金科正式向法院申請重整。2024年4月份，重慶市第五中級人民法院裁定受理其重整申請。

    2024年11月，*ST金科的重整投資人敲定：上海品器管理咨詢有限公司與北京天嬌綠苑房地產開發有限公司聯合體，為公司及重慶金科中選重整投資人。隨后，又引入中國長城資產、四川發展證券基金等產業投資人，并與20余家財務投資人簽約，合計注資26.28億元。

    根據公司發布的《金科地產集團股份有限公司重整計劃》執行情況的監督報告，目前，重整投資人共計26.28億元投資款已全額支付到位。

    *ST金科在公告中披露，重整計劃執行完畢后，公司的資產負債結構將得到極大改善，同時公司也將積極整合各方優質資源，構建房地產發展新模式，有效提升公司核心競爭力和盈利能力，使公司重回良性發展軌道，實現高質量可持續健康發展。重整計劃執行完畢預計將對公司2025年度的財務狀況產生積極影響，具體影響金額以經審計的2025年度財務報表數據為準。

    為行業提供重整參考

    *ST金科的重整探索，是房地產行業應對挑戰、尋找新出路的一個縮影，也為房地產行業及同類企業風險化解路徑提供了重要參考。

    上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對《證券日報》記者表示：“該案例證明了大型房企通過司法重整實現風險化解是可行的，為行業和地方提供了可復制的成功范本。”

    根據重整計劃，未來公司將重構業務版圖，圍繞“投資管理、開發服務、運營管理、特殊資產”四大板塊，通過代建共建、產業商業運營、投資經營特殊資產等業務，引入數字管理、智能建造、大數據招商銷售等科技手段，實施“汰舊、取新、強鏈”的轉型路徑，分階段實現短中長期經營目標。

    同時，公司將重構區域布局，把握城鎮化發展以及房地產市場供求關系的趨勢轉變，聚焦核心城市，嚴守投資和財務紀律，堅定城市準入清單和投資標準。公司也將重構核心能力，順應行業發展階段，通過合作、培育、收購等方式，不斷強化科技創新和運營管理兩大核心能力。

    *ST金科的重整，意味著公司從以傳統高負債、高杠桿開發模式為標志的傳統開發商，升級為以科技創新和運營管理為核心能力的不動產綜合運營商。公司曾表示，重整后，將會實現多方共贏，于*ST金科而言，其將逐步恢復造血功能，避免清算消亡的結果，企業核心資產、技術品牌和市場得以保全，為未來可持續發展奠定基礎。于債權人而言，其權益得到有效保障，通過重整提升企業整體價值，保障了債權清償的透明度和公平性。此外，重整成功意味著員工團隊的相對穩定，這也是企業恢復生產履行重整計劃的關鍵力量，形成良性循環，有效緩解社會就業壓力。

    嚴躍進表示：“*ST金科重整成功的關鍵在于能引入戰略投資方與產業資本，特別是引導具有長期視角的產業資本介入，這為其他企業化解風險提供了最關鍵的路徑參考。”

（編輯 孫倩）