本報(bào)記者 彭妍

    當(dāng)下，商業(yè)銀行紛紛將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸領(lǐng)域。記者了解到，近期，包括工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、江蘇銀行在內(nèi)的多家銀行相繼推出年化利率3%及以下的經(jīng)營(yíng)貸產(chǎn)品，利率水平較前期明顯下探。

    國(guó)有大行中，交通銀行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款優(yōu)勢(shì)顯著：最高額度達(dá)1000萬(wàn)元，最低年化利率2.2%，授信期限最長(zhǎng)10年，為有大額、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)資金需求的客戶提供了有力支撐。

    建設(shè)銀行針對(duì)細(xì)分行業(yè)客群推出“商戶云貸”“首戶快貸”“云稅貸”“商葉云貸”等小微信貸產(chǎn)品，年利率低至3%。據(jù)建設(shè)銀行客戶經(jīng)理透露，申請(qǐng)?jiān)摦a(chǎn)品需滿足多項(xiàng)基本條件：企業(yè)完成工商登記并保持正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、信用狀況良好，同時(shí)需持有建行金融資產(chǎn)（包括存款、理財(cái)?shù)龋?/p>

    工商銀行針對(duì)小微企業(yè)及個(gè)體工商戶推出了“經(jīng)營(yíng)快貸”，期限最長(zhǎng)12個(gè)月，最高額度50萬(wàn)元，年化利率3%起，為小微群體提供了便捷的融資選擇。

    股份制銀行方面，招商銀行的抵押類經(jīng)營(yíng)貸表現(xiàn)突出。其抵押經(jīng)營(yíng)貸利率最低2.3%，支持房產(chǎn)有貸款情況下的二次抵押，最高額度達(dá)2000萬(wàn)元，貸款期限為20年內(nèi)循環(huán)使用。另一款“生意抵押貸”年化利率（單利）低至2.7%起，最高可貸2000萬(wàn)元，從申請(qǐng)到放款最快僅需3個(gè)工作日。

    部分城商行也積極布局這一領(lǐng)域。例如，江蘇銀行的抵押經(jīng)營(yíng)貸最高額度達(dá)2000萬(wàn)元，期限最長(zhǎng)10年，年化利率低至2.5%。徽商銀行7月4日公告顯示，針對(duì)使用“e付掃碼付產(chǎn)品”的收單商戶，推出用于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，額度最高30萬(wàn)元，利率低至3%，期限3年。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，銀行競(jìng)相降低經(jīng)營(yíng)貸利率是一種階段性營(yíng)銷策略，一方面，是響應(yīng)宏觀調(diào)控政策，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降；另一方面，是商業(yè)銀行基于細(xì)分市場(chǎng)的研究，搶抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和客戶的舉措。

    南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行競(jìng)相降低經(jīng)營(yíng)貸利率，可緩解小微企業(yè)融資貴問(wèn)題。但是可能催生“資金空轉(zhuǎn)”風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別企業(yè)將低息貸款用于理財(cái)套利的現(xiàn)象也值得警惕。

    楊海平提醒道，這類產(chǎn)品是短期吸引客戶的營(yíng)銷手段，但從風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)制角度看，違背風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)規(guī)律的超低利率缺乏可持續(xù)性。

    在利率下調(diào)之外，差異化競(jìng)爭(zhēng)是銀行吸引小微企業(yè)客戶的關(guān)鍵。田利輝提出三大方向：其一，開(kāi)展場(chǎng)景化服務(wù)，嵌入汽車供應(yīng)鏈金融、農(nóng)產(chǎn)品溯源貸等產(chǎn)業(yè)鏈場(chǎng)景，提升客戶黏性；其二，借助科技賦能，利用AI風(fēng)控模型實(shí)現(xiàn)“秒批秒貸”，降低運(yùn)營(yíng)成本；其三，構(gòu)建服務(wù)生態(tài)，提供“信貸+保險(xiǎn)+稅務(wù)”綜合服務(wù)，強(qiáng)化客戶價(jià)值挖掘。

    楊海平則從定價(jià)邏輯與服務(wù)升級(jí)角度補(bǔ)充道，銀行需兼顧客戶綜合貢獻(xiàn)度與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原理，在優(yōu)化服務(wù)上實(shí)現(xiàn)三層進(jìn)階：基于數(shù)字化平臺(tái)提升客戶體驗(yàn)，在信貸基礎(chǔ)上拓展非信貸金融服務(wù)，進(jìn)而加載特色化增值服務(wù)，打造“服務(wù)+賦能”的新型合作模式。

    田利輝建議，利率下調(diào)的同時(shí)，銀行需構(gòu)建“動(dòng)態(tài)平衡”的風(fēng)險(xiǎn)控制體系：一是基于客戶信用等級(jí)與行業(yè)景氣度實(shí)施分層定價(jià)，形成動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制；二是通過(guò)交易流水分析與實(shí)地走訪結(jié)合，實(shí)現(xiàn)資金流向的穿透式監(jiān)管；三是善用永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債等工具補(bǔ)充資本，對(duì)沖利差收窄壓力，為業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展筑牢防線。