本報記者 吳曉璐

    2025年證券公司分類評價結(jié)果出爐。記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，近日，證監(jiān)會向證券公司通報了2025年分類評價結(jié)果。目前，全行業(yè)參評公司共107家（母子公司合并評價），其中評價結(jié)果為A類的公司53家，B類公司43家，C類公司11家。A類公司中，AA級公司14家。

    今年8月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《證券公司分類評價規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），進(jìn)一步完善分類評價制度體系。本年度證券公司分類評價以《規(guī)定》為依據(jù)，平穩(wěn)落實(shí)了各項(xiàng)新規(guī)定和新指標(biāo)。

    據(jù)記者了解，下一步，監(jiān)管部門將重點(diǎn)做好2025年證券公司分類評價工作的解讀，通過編發(fā)監(jiān)管動態(tài)、專題培訓(xùn)等多種方式，引導(dǎo)行業(yè)準(zhǔn)確理解監(jiān)管導(dǎo)向和重點(diǎn)要求，提升評價標(biāo)準(zhǔn)的透明度、導(dǎo)向性和公平性，充分發(fā)揮好分類評價“指揮棒”的機(jī)制作用。

    各類別數(shù)量總體保持穩(wěn)定

    自2007年啟動以來，分類評價制度已經(jīng)成為證券公司監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關(guān)注。

    近年來，證券公司各類別的數(shù)量總體保持穩(wěn)定，A、B、C類公司數(shù)量占比分別約為50%、40%、10%，AA級公司在A類公司中占比約25%。

    今年8月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《規(guī)定》，進(jìn)一步完善分類評價制度體系，突出了促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮、引導(dǎo)證券公司聚焦高質(zhì)量發(fā)展、鼓勵中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展特色化經(jīng)營等鮮明導(dǎo)向。

    據(jù)悉，今年分類評價以《規(guī)定》為依據(jù)，分類評價指標(biāo)體系主要分為四個部分：

    一是根據(jù)證券公司被采取監(jiān)管措施或行政處罰等情況予以相應(yīng)扣分；

    二是根據(jù)主要業(yè)務(wù)收入、凈資產(chǎn)收益率等經(jīng)營性指標(biāo)的行業(yè)排名情況予以相應(yīng)加分；

    三是《規(guī)定》中設(shè)置了資本充足、治理和合規(guī)、風(fēng)險管理、信息技術(shù)、客戶權(quán)益保護(hù)、信息披露共6大類47項(xiàng)具體指標(biāo)，其中存在問題的予以相應(yīng)扣分；

    四是根據(jù)證券業(yè)協(xié)會等開展的行業(yè)文化建設(shè)、履行社會責(zé)任、參與資本市場重大改革、落實(shí)“五篇大文章”等專項(xiàng)評價結(jié)果，以及證券公司落實(shí)專項(xiàng)監(jiān)管工作的情況，予以相應(yīng)加分或扣分。

    引導(dǎo)證券公司提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

    據(jù)記者了解，今年的分類評價工作，貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和資本市場“1+N”系列文件要求，聚焦強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展主線，增設(shè)多個專項(xiàng)指標(biāo)，突出監(jiān)管導(dǎo)向。

    一是引導(dǎo)證券公司發(fā)揮好自身功能，維護(hù)市場穩(wěn)定健康運(yùn)行，服務(wù)中長期資金入市。增設(shè)互換便利相關(guān)工作專項(xiàng)指標(biāo)，對積極參與的證券公司予以加分，新增證券公司自營投資權(quán)益類資產(chǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展加分指標(biāo)，還延續(xù)了上市證券公司積極回購股份、現(xiàn)金分紅等專項(xiàng)指標(biāo)；新增權(quán)益類基金銷售、基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展、權(quán)益類資管產(chǎn)品發(fā)展等業(yè)務(wù)發(fā)展加分指標(biāo)，鼓勵證券公司在引入中長期資金、服務(wù)居民財(cái)富管理等領(lǐng)域加力發(fā)展、特色化經(jīng)營。

    二是強(qiáng)調(diào)促進(jìn)證券公司提高專業(yè)能力，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。落實(shí)“并購六條”要求，加大對并購重組能力指標(biāo)的加分力度，延續(xù)投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價、新股發(fā)行定價能力專項(xiàng)加分，引導(dǎo)證券公司加強(qiáng)投行專業(yè)能力建設(shè)，發(fā)揮好直接融資“服務(wù)商”和資本市場“看門人”作用；落實(shí)做好金融“五篇大文章”部署，將中國證券業(yè)協(xié)會組織開展的證券公司做好金融“五篇大文章”評價結(jié)果納入證券公司分類評價中，督促證券公司加強(qiáng)組織管理和資源投入，因地制宜落實(shí)好“五篇大文章”的戰(zhàn)略布局。

    此外，本年度延續(xù)了行業(yè)文化建設(shè)、履行社會責(zé)任等專項(xiàng)評價，引導(dǎo)行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化；延續(xù)參與北交所市場改革、支持民企融資等專項(xiàng)加分政策，引導(dǎo)行業(yè)為民營企業(yè)和中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

    今年的分類評價考核還突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，堅(jiān)持嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有效。注重合規(guī)風(fēng)控為本，堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)管、零容忍原則，將證券公司、分支機(jī)構(gòu)、各類境內(nèi)外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員等各類主體，以及行政處罰、立案調(diào)查、監(jiān)管措施、自律措施等各類情形全面納入評價范疇，傳遞強(qiáng)化全面合規(guī)風(fēng)控的鮮明信號。同時，注重整體實(shí)質(zhì)判斷，對合規(guī)風(fēng)控能力較弱、存在一定潛在風(fēng)險的公司，充分運(yùn)用《風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》等評價規(guī)則，應(yīng)扣盡扣，準(zhǔn)確反映其合規(guī)風(fēng)控整體情況。

    此外，今年分類評價考核還突出廉潔從業(yè)監(jiān)管，延續(xù)廉潔從業(yè)內(nèi)部控制專項(xiàng)指標(biāo)，對行賄受賄等廉潔問題從嚴(yán)扣分，同時持續(xù)加強(qiáng)從業(yè)人員監(jiān)管，對違規(guī)入股、違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財(cái)?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機(jī)制。同時加強(qiáng)統(tǒng)籌，避免同一事項(xiàng)重復(fù)扣分，并鼓勵自查自糾，對“主動發(fā)現(xiàn)、主動處理、有效整改”的情形，按規(guī)定減輕或免于扣分。

（編輯 喬川川）