本報記者 冷翠華

    見習記者 楊笑寒

    1月16日，中國平安人壽保險股份有限公司（以下簡稱“平安人壽”）公告稱，公司首款個人養老金保險產品正式上市。

    2024年12月15日至今，個人養老金制度全面實施已有月余，共新增12款個人養老金保險產品上市。

    受訪專家表示，在個人養老金產品中，保險類產品具備期限長、年金化領取、安全穩健、契合養老需求等多方面優勢。隨著個人養老金制度全面實施，未來有望迎來更多居民參與。

    政策紅利加速釋放

    個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度，是國家關于養老第三支柱的制度性安排。其中，個人養老金保險產品涵蓋年金保險、兩全保險和專屬商業養老保險。

    去年12月份，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監管總局、中國證監會印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），明確自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度，這也意味著個人養老金制度正式推開至全國。

    自《通知》發布以來，多款個人養老金保險產品迅速面世。國家社會保險公共服務平臺的最新數據顯示，截至1月17日，共有177款個人養老金保險產品，較個人養老金制度全面實施前增加了12款。

    例如，1月16日，平安人壽首款個人養老金保險產品——平安盛世優享養老年金保險（分紅型）上市；12月20日，中國人民人壽保險股份有限公司（以下簡稱“人保壽險”）公告推出首款經紀代理專屬的個人養老金產品“人保壽險福壽優選兩全保險”。

    平安人壽表示，隨著個人養老金制度全面開閘，政策紅利加速釋放，未來兩年內或迎來個人養老金較大體量的“繳存年”和“投資年”，居民的參與熱情有望得到更大程度激發，從而進一步夯實我國的養老保障體系。

    年金保險占比過半

    目前，個人養老金產品范圍包括理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金、國債等多種產品。其中，商業養老保險作為與長期資金和養老屬性契合度非常高的產品之一，具備多種優勢。

    國家社會保險公共服務平臺公布的177款個人養老金保險產品中，96款為年金保險，占比為54%；56款為兩全保險，占比為32%；25款為專屬商業養老保險，占比為14%。不難看出，年金保險是個人養老金保險的主流。

    北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生對《證券日報》記者表示，在實踐中，養老年金保險普遍與萬能賬戶結合，個別市場主體還在探索將養老年金險與投連賬戶結合。其中，年金險提供確定、終身的現金流，萬能險提供保底且相對穩健的收益，投連險則在承擔風險的基礎上有望獲得更高的投資收益。養老保險多賬戶的設計，有助于在中國資本市場發展現狀下實現安全性、流動性和收益性的有效結合，滿足不同客戶養老財富管理的需求。

    朱俊生表示，商業養老保險具有產品期限長、安全穩定、確定性強等優勢。而且，在參與養老金融的機構中，只有保險機構能夠開發和銷售年金保險產品。保險業應充分發揮精算方面的優勢，用好過去在提供年金化領取服務方面積累的經驗，在養老金領取環節積極發揮作用。

    未來，商業養老保險如何進一步提高其在個人養老金市場的競爭力？對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，保險公司應進一步豐富商業養老保險產品的種類，開發更多具有長期領取功能的年金保險產品、探索開發適應不同風險偏好的養老保險產品。此外，保險公司還應該提升服務質量、加強風險管理、推動產品與服務的創新，以更好地滿足個人養老金市場的需求。