本報記者 吳曉璐

    據證監會網站9月12日消息，近日，證監會對深交所創業板上市公司北京東方通科技股份有限公司（以下簡稱“*ST東通”）涉嫌定期報告等財務數據存在虛假記載作出行政處罰事先告知。

    經查，*ST東通連續四年虛增收入和利潤，違反證券法律法規，證監會擬對上市公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬元，合計罰款2.73億元，對實際控制人采取10年證券市場禁入。

    證監會表示，*ST東通涉嫌觸及重大違法強制退市情況，深交所將依法啟動退市程序，對于可能涉及的犯罪線索，證監會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《刑法》《最高人民檢察院 公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定（二）》的規定移送公安機關。

    據記者了解，*ST東通是年內第12家因財務造假而涉嫌觸及重大違法強制退市的公司。今年觸及重大違法強制退市公司數量創歷年新高。

    因財務造假、欺詐發行被罰2.73億元

    今年4月份，*ST東通退市風險就已浮現。4月14日，*ST東通發布公告稱，公司被證監會立案調查，彼時披露的調查原因就是公司涉嫌定期報告等財務數據存在虛假記載。同時，公司還在公告中提示了退市風險，“若后續經中國證監會行政處罰認定的事實，觸及《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2024年修訂）》規定的重大違法強制退市情形，公司股票將被實施重大違法強制退市。”

    隨后，公司股價接連兩個跌停，并持續走低，最低跌至4.13元/股，4月14日以來最大跌幅超過70%。今年二季度，公司股東戶數減少1.33萬戶。

    4月30日，*ST東通披露2024年年報。因公司2024年財務會計報告、內部控制審計報告分別被出具無法表示意見、否定意見，公司股票自5月6日開市起被實行“退市風險警示”并疊加“其他風險警示”，股票簡稱變更為“*ST東通”。

    8月6日，因涉嫌信息披露違法違規，公司實際控制人、董事長也被證監會立案調查。

    從公司基本面來看，2023年以來，公司連續大額虧損。據Wind數據統計，2023年至2024年，公司歸母凈利潤分別-6.73億元、-5.76億元；今年上半年，公司繼續虧損，歸母凈利潤為-0.55億元。

    9月12日，*ST東通亦發布公告稱，公司收到北京證監局行政處罰事先告知書，據告知書，*ST東通自2019年至2022年通過虛構業務、提前確認收入等方式虛增收入、利潤，導致公司披露的2019年至2022年年度報告存在虛假記載。

    告知書顯示，*ST東通2019年至2022年分別虛增收入6145.10萬元、8485.06萬元、12550.58萬元、16052.95萬元，分別占公司當期披露營業收入的12.29%、13.25%、14.54%、17.68%；2019年至2022年分別虛增利潤5222.79萬元、5877.42萬元、7948.22萬元、12369.20萬元，分別占公司當期披露利潤總額的34.11%、22.72%、30.35%、219.43%。

    另外，2023年，*ST東通非公開發行股票（即定增）融資22億元，公司在披露的《向特定對象發行A股股票之募集說明書》中引用上述期間數據，導致公司2023年定增構成欺詐發行。

    最終，北京證監局擬對公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬元，合計罰款2.73億元。

    造假退市動真格

    觸及重大違法強制退市公司數量創新高

    新“國九條”提出，深化退市制度改革，加快形成應退盡退、及時出清的常態化退市格局。去年4月份退市制度改革，進一步細化重大違法強制退市指標，單年大額造假、多年連續造假公司將被直接“紅牌罰下”。

    去年7月份，國務院辦公廳轉發中國證監會等部門《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》提出，嚴格執行重大違法強制退市制度，對欺詐發行、嚴重財務造假的公司依法堅決予以退市，強化對相關機構和個人追責。

    隨著財務造假打擊力度加大，財務造假強制退市概率大幅提升。記者從權威人士處獲悉，今年以來，已經有12家公司因為財務造假被證監會行政處罰（或行政處罰事先告知）觸及（或涉嫌觸及）重大違法強制退市指標，創下歷年新高。退市類型涵蓋重大違法強制退市、財務類退市、交易類退市、規范類退市等。

    其中，7家已經退市，具體來看，錦州港股份有限公司、天津卓朗信息科技股份有限公司、海南普利制藥股份有限公司3家公司最終被實施重大違法強制退市；青島中資中程集團股份有限公司、湖北九有投資股份有限公司、上海龍宇數據股份有限公司因提前進入財務類退市流程而退市；東方集團股份有限公司因提前進入交易類退市指標而退市。

    另外有5家公司“鎖定”退市。福建紫天傳媒科技股份有限公司提前進入規范類退市程序，將于9月15日進入退市整理期；江蘇吳中醫藥發展股份有限公司、深圳市廣道數字技術股份有限公司、大唐高鴻網絡股份有限公司、*ST東通4家公司均因財務造假收到證監會行政處罰事先告知書，根據告知書認定情況，公司可能觸及股票上市規則中的重大違法行為，可能被實施重大違法強制退市。

    在市場人士看來，今年以來，重大違法強制退市數量創新高，形成了強大的執法震懾，促使上市公司及其“關鍵少數”更加敬畏法律、敬畏市場，依法依規經營。

    “這一現象充分彰顯了監管部門對財務造假‘零容忍’的堅定態度和凈化市場環境的決心。”清華大學國家金融研究院院長田軒對《證券日報》記者表示，不僅有利于提高上市公司群體的整體質量，改善市場的投資環境，也能逐步培育起“優勝劣汰”的市場機制，促進資本市場健康可持續發展。

    立體化追責提高違法成本

    行政處罰僅僅是開始，*ST東通及公司“關鍵少數”后續可能還將面臨民事、刑事追責。

    民事追責方面，今年5月15日，最高人民法院、中國證監會聯合發布《關于嚴格公正執法司法 服務保障資本市場高質量發展的指導意見》提出，上市公司退市，投資者因虛假陳述等違法行為造成損失的，可以依法提起民事賠償訴訟。業內人士表示，符合條件權益受損的投資者可以向法院提起民事訴訟。

    對于刑事追責，證監會表示，對于可能涉及的犯罪線索，證監會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《刑法》《最高人民檢察院 公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定（二）》的規定移送公安機關。

    今年以來，財務造假相關責任人被追究刑事責任的案例明顯增多，在市場人士看來，這說明對財務造假的立體化追責機制正在不斷完善。上海明倫律師事務所律師王智斌對《證券日報》記者表示，立體化追責機制顯著提高了財務造假成本，強化市場參與各方的誠信意識，有利于形成“不敢造假、不能造假”的市場環境。

    談及如何進一步完善財務造假行、民、刑立體化追責體系，田軒表示，完善財務造假行、民、刑立體化追責體系，還需提高行政處罰的威懾力，除了現有的罰款、警告、市場禁入等措施外，可考慮引入更多的懲戒手段，例如將財務造假行為納入企業和個人的誠信記錄，并實施聯合懲戒，限制其在市場準入、融資信貸、擔任企業高管等方面的權利；進一步建立更為便捷的投資者損害賠償訴訟機制，同時，健全民事賠償的計算標準和因果關系認定規則，確保投資者能夠獲得合理、充分的賠償；加強行政執法與刑事司法的銜接機制，并對財務造假的核心策劃者、組織者以及提供幫助的中介機構相關人員，依法從重處罰，增強刑罰的威懾力。

（編輯 喬川川）