本報記者 向炎濤

    8月23日晚，藍色光標發布公告，宣布與美國紐交所上市公司LegacyAcquisitionCorp（股票代碼：LGC）簽訂最終協定，擬將藍色光標集團旗下四家全資控股公司Vision7、WeAreSocial、FuseProject和Metta的全部股權以及藍色光標所持有控股公司MadhouseInc81.91%的股權注入Legacy。交易正式完成后，Legacy將更名為BlueImpact并繼續在紐交所交易，藍色光標將獲得美國上市公司定向增發的3，000萬股股票，合計3億美元，約44.4%的股權，成為BlueImpact的單一最大股東。

    藍色光標方面對《證券日報》記者表示，通過此次交易，藍色光標將擁有一個海外融資平臺，將獲得更多發展資金和美國投資者的關注，同時將快速提升藍色光標在全球營銷行業的影響力，為其進一步實現全球化發展奠定更加堅實的基礎。

    控股美國上市公司 夯實國際業務版圖

    根據公告，交易完成后，新的美國上市公司BlueImpact總部位于美國加州硅谷，將由藍色光標集團旗下多個子公司組成，其中包括全球化社交媒體集團WeAreSocial（含socialize），享有盛譽的工業設計公司FuseProject、香港獨立廣告創意公司Metta，領先的移動廣告平臺Madhouse和加拿大整合營銷集團Vision7旗下的CampsCollective，CitizenRelations，CossetteCommunications，ElevenInc.，Gene，K72，theNarrativeGroup，以及Vision7media（含CossetteMedia，ImpactResearch，Jungle&Magnet）。BlueImpact在全球擁有超過2500名員工，在全球12個國家為客戶提供數字營銷、公共關系、整合傳播和數字廣告等服務。

    此次交易完成后，藍色光標作為美國上市公司單一最大股東，將有權提名美國上市公司董事會9席中的6席，藍標國際現有管理團隊將負責運營該公司。其中，藍標國際旗下最大子公司Vision7iCEOBrettMarchand將出任BlueImpactCEO，藍標國際CEO鄭泓女士將出任執行董事長，從而對美國上市公司形成實質控制，并在財務報表上對美國上市公司進行合并。

    據了解，Legacy創始人、核心管理團隊以及顧問成員多數曾在美國快速消費品集團，包括寶潔、百事、MAYTAG、COTY等擔任CEO、CFO以及集團董事等要職，對消費者以及營銷市場頗為了解，同時將通過自身積累的客戶關系和資源幫助新上市公司的發展。

    值得一提的是，參照公司2018年年報，藍色光標在對涉及此次交易的五家公司進行收購的過程中，積累了總額約為22億元人民幣的商譽，約占藍色光標總體商譽的45%；而經過此次交易，藍色光標對上述五家公司的股權占比將減少到44.4%，由此也相應減少了未來潛在的商譽減值風險對公司帶來的影響。

    全球化戰略持續深化 成為拉動增長的重要引擎

    藍色光標方面告訴《證券日報》記者，早在2013年，藍色光標就提出了“數字化”和“國際化”的核心戰略，通過一系列投資并購，擁有了多家優秀海外子公司，并于2015年在美國硅谷創建藍標國際總部。2016年，藍色光標又進一步明確將把“營銷智能化”和“業務全球化”作為集團的長期發展戰略。

    據介紹，如今藍色光標的國際業務連續4年營收保持兩位數增長，在北美、西歐等市場已經形成初見成效的業務格局，為眾多全球500強品牌以及“出海”的中國品牌提供國際化傳播服務，并已經與國內業務形成協同效應。

    根據藍色光標剛剛發布的2019年半年報顯示，上半年營業收入117.47億元，較上年同期增長8.98%；凈利潤4.68億元，同比大幅增長48.54%；各業務板塊毛利率均保持穩步提升。其中，國際業務營業收入14.62億元，同比增長20.05%。出海業務營業收入68.64億元，同比大增30.14%，占總營收比重為58.43%，保持高速增長。隨著國內移動流量見頂，國內企業出海推廣需求的不斷釋放，海外業務收入有望繼續保持快速增長，成為拉動藍色光標收入增長的重要引擎。

    此外，根據中報顯示，藍色光標的公司現金流持續好轉，在2018年經營活動產生的現金流凈額18.93億元的基礎上，2019年上半年經營性現金流凈額較去年同期大幅增長31.88%。公司也于今年7月發布公告開展股權回購計劃，用于后期實施員工持股計劃或股權激勵。截至2019年7月31日，藍色光標累計回購公司股份988萬股，占公司總股本的0.40%，支付總金額為4997.65萬元。此次美國資產證券化項目的落地實施，將進一步為公司帶來更多的發展資金，推動公司持續發展。

    市場人士對《證券日報》記者表示，藍色光標此次創新交易方式，為我國企業實現國際化之路提供了良好的借鑒。通過此次交易，將實現境外資產在美國市場的證券化交易，除了為公司帶來更多發展資金，有利于海外業務更好的在全球主流的廣告營銷市場發展之外，更激活了藍色光標的海外資產，使公司得到更多境外機構投資者的關注，為今后的海外融資提供了更多樣的選擇，也為公司進一步實現全球化發展奠定了更加堅實的基礎。

（編輯 上官夢露）